네마녀의 날(Quadruple Witching Day)은 미국 증시에서 선물과 옵션의 만기일이 겹치는 날을 의미합니다. 이 날은 주식 시장에서 거래량과 변동성이 급증할 가능성이 높아 투자자들이 주목하는 중요한 이벤트 중 하나입니다.
1. 네마녀의 날이란?
네마녀의 날(Quadruple Witching Day)은 미국 주식 시장에서 다음 네 가지 금융 상품의 만기일이 동시에 도래하는 날을 의미합니다.
① 네 가지 금융 상품
- 주가지수 선물(Index Futures)
- 주가지수 옵션(Index Options)
- 개별 주식 옵션(Stock Options)
- 개별 주식 선물(Stock Futures)
이 네 가지 파생상품이 동시에 만기일을 맞이하는 날이기 때문에 거래량이 급증하고 시장 변동성이 커지는 경향이 있습니다.
2. 네마녀의 날은 언제 발생하나?
네마녀의 날은 매년 3월, 6월, 9월, 12월의 셋째 주 금요일에 발생합니다.
| 연도 | 네마녀의 날 (Quadruple Witching Day) |
|---|---|
| 2024년 | 3월 15일, 6월 21일, 9월 20일, 12월 20일 |
| 2025년 | 3월 21일, 6월 20일, 9월 19일, 12월 19일 |
이 날이 중요한 이유는 선물과 옵션 계약이 만기되면서 대량의 청산 및 새로운 포지션 조정이 이루어지기 때문입니다.
3. 네마녀의 날이 시장에 미치는 영향
① 거래량 급증
네마녀의 날에는 대량의 옵션 및 선물 계약이 만기되기 때문에 주식 시장의 거래량이 급증합니다. 특히, 기관 투자자들이 포트폴리오를 조정하면서 시장에서 대규모 매수 또는 매도 주문이 발생할 가능성이 높습니다.
② 변동성 증가
- 만기일이 가까워질수록 옵션과 선물의 가격이 변동하며, 기관 및 개별 투자자의 포지션 조정이 시장 변동성을 높이는 요인이 됩니다.
- 특히, 옵션의 "행사가"에 가까운 주식들은 만기일에 급격한 가격 변동을 겪을 수 있음.
③ 가격 왜곡 가능성
일부 트레이더들은 특정 행사가 옵션을 만기일 전에 이익을 극대화하기 위해 의도적으로 주가를 조정하려는 움직임(쿼드러플 위칭 현상)을 보일 수도 있습니다.
4. 네마녀의 날을 활용한 투자 전략
① 변동성 활용 단기 매매 전략
네마녀의 날에는 시장 변동성이 높아지므로, 단기 트레이더들은 이 변동성을 활용해 수익을 노릴 수 있습니다.
- 스캘핑(Scalping) 전략: 짧은 시간 내 매매를 반복해 작은 수익을 여러 번 취하는 방법
- 데이 트레이딩(Day Trading): 당일 변동성을 이용하여 매수와 매도를 반복하는 전략
② 리스크 관리 전략
장기 투자자라면, 네마녀의 날 전후로 급격한 가격 변동에 주의해야 합니다.
- 스탑로스(Stop-Loss) 설정: 손실을 제한하기 위해 적절한 손절 가격을 설정
- 현금 비중 조절: 변동성이 높아질 가능성이 있으므로 보유 현금을 늘려 대응
③ 옵션과 선물 만기 영향 고려
- 네마녀의 날 이후 시장 안정화 여부 확인 후 추가 매수
- 옵션 행사가 근처 주식의 급격한 변동성에 대비
5. 네마녀의 날과 트리플 위칭 데이(Triple Witching Day)의 차이점
과거에는 "트리플 위칭 데이(Triple Witching Day)"라는 용어가 사용되었습니다. 이는 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별 주식 옵션의 세 가지 상품이 만기되는 날을 의미했습니다.
그러나 2002년 이후 개별 주식 선물(Stock Futures) 상품이 추가되면서 "네마녀의 날(Quadruple Witching Day)"이라는 용어가 사용되기 시작했습니다.
| 용어 | 만기되는 상품 | 설명 |
|---|---|---|
| 트리플 위칭 데이 | 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별 주식 옵션 | 3가지 금융 상품의 만기 |
| 네마녀의 날 | 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별 주식 옵션, 개별 주식 선물 | 4가지 금융 상품의 만기 |
6. 결론: 네마녀의 날, 투자자들은 어떻게 대응해야 할까?
네마녀의 날은 거래량 급증과 변동성이 커지는 날로, 단기 트레이더들에게는 기회가 될 수 있지만, 장기 투자자들에게는 주의가 필요한 날입니다.
✅ 단기 투자자라면?
- 시장 변동성을 활용한 스캘핑, 데이 트레이딩 전략 고려
- 네마녀의 날 전후로 급격한 가격 변화를 노린 단기 매매 가능
✅ 장기 투자자라면?
- 변동성으로 인해 불필요한 손실을 피하려면, 신중한 투자 전략 필요
- 네마녀의 날 후 시장이 안정된 후 추가 매수 고려
네마녀의 날은 한 해 동안 4번밖에 없는 중요한 날로, 시장의 흐름을 파악하고 올바른 전략을 세운다면 투자 기회를 극대화할 수 있습니다.